Fundación COLO-COLO

En los primeros meses del año 1925 el Club Social y Deportivo Magallanes se encontraba en una grave crisis institucional, debido a problemas existentes entre los dirigentes y algunos de sus futbolistas. Los jugadores más jóvenes del equipo, liderados por David Arellano, exigían una serie de peticiones que convertirían a Magallanes en un club profesional, como por ejemplo, regular el pago de sueldos a los jugadores. También se pedía el recambio de algunos futbolistas casi "inamovibles" del primer equipo. En la reunión del club el 4 de abril de 1925 los jugadores "rebeldes" plantearon sus demandas, sin embargo estas fueron totalmente rechazadas por la directiva del club, antiguos jugadores y socios. Lo anterior unido a que la directiva, a último minuto, formo parte de la elección del nuevo capitán del equipo a fin de evitar que David Arellano fuese elegido, pese a que en un primer momento esta decisión solo concernía a los jugadores entre los cuales Arellano contaba con una leve mayoría, provocó la renuncia al club de este y sus más cercanos compañeros.